華夏時報 記者吳敏 北京報道
成立已經6年的華貴人壽，終于迎來了首次增資。
12月19日，華貴人壽公告稱，擬將注冊資本由10億元增加至20億元，即新增注冊資本10億元，對應新增股份10億股。不過，該增資事項尚待貴州銀保監局批準后生效。
12月21日，華貴人壽相關負責人向《華夏時報》記者表示，本次增資，既是為了提升華貴償付能力充足率，也是基于華貴保險快速發展存在的客觀需求，增資有利于做大做強貴州本土保險法人企業，更好服務貴州經濟社會高質量發展。
值得一提的是，此次增資中國貴州茅臺酒廠（集團）有限責任公司（下稱“茅臺集團”）出資約4.7億元，認購約4.66億股股份，增資完成后，其將持有華貴人壽33.33%的股份，重回第一大股東位置。
茅臺集團重回第一大股東之位
華貴人壽在2021年財報中就已表明增資需求，“受新業務增長影響，公司償付能力充足率下滑，下一步，需加速推進股東增資，積極采取申請發行次級債券、引進新投資者等方式拓寬資本補充渠道，增強公司資本實力。同時全面啟動全渠道高價值業務轉型。 ”
截至今年第三季度末，華貴人壽綜合、核心償付能力充足率分別為124.06%、106.48%，分別較上季度末下降16個百分點和19個百分點。2022年一季度、二季度，該公司風險綜合評級結果均為B。
具體來看，華貴人壽此次增加的注冊資本金由現有股東茅臺集團及兩家新股東貴州省黔晟國有資產經營有限責任公司（下稱“黔晟國資”）、深圳市嘉鑫輝煌投資有限公司（下稱“嘉鑫輝煌”）認繳。
其中，茅臺集團擬出資約4.7億元認購約4.66億股，黔晟國資擬出資約3.86億元認購約3.83億股，嘉鑫輝煌擬出資1.51億股認購1.5億股。
增資完成后，茅臺集團由第二大股東晉升為第一大股東，持股比例從20%增至33.33%。此前的第一大股東貴州金融控股集團有限責任公司（下稱“貴州金控”）的持股比例則從21%降至10.5%，退居第三大股東；新進股東黔晟國資將持股19.17%，成為第二大股東；嘉鑫輝煌與華泰保險代理有限公司分別持股7.5%，并列第四大股東。其余未參與增資的股東，持股比例相應縮水。
實際上，茅臺集團曾作為第一大股東，參與發起華貴人壽，最初持股比例20%，直到2021年3月，貴州貴安金融投資有限公司將持有的華貴人壽11%股權無償劃轉給貴州金控股，后者持股比例由10%上升至21%，成為華貴人壽第一大股東。茅臺集團則由第一大股東退居為第二大股東。但若此次增資獲批，茅臺集團將再次成為華貴人壽第一大股東。
華貴人壽相關負責人告訴《華夏時報》記者，本次增資將進一步豐富華貴股權結構，彰顯貴州茅臺集團對華貴發展的信心，強化貴州國資引領作用?！霸鲑Y對華貴的經營發展而言意義重大，能夠較大程度提升華貴償付能力充足率，提高華貴防范風險能力，茅臺集團強大的品牌影響力將為華貴保險提供巨大助力，為企業高質量發展進一步夯實基礎?！?/p>
首都經貿大學保險系副主任李文中亦向《華夏時報》記者表示，華貴人壽可以為茅臺集團各子公司的人身保險需求提供支持并實現自身發展，而茅臺集團涉足金融與產業投資，一定程度上也可以為華貴人壽提供資金運用支持，實現協同發展。
在談及公司未來發展規劃時，華貴人壽相關負責人表示，“十四五”期間，公司將努力成長為全國性中型壽險公司，總資產邁入兩百億。大力發展康養和健康管理型業務。并且沖刺IPO，成為中西部地區第一家上市險企。愿景雖好，但如何去實現，成為該公司管理層需要思考的問題。
專注定期壽險 欲在十四五期間沖刺IPO
那么，欲成為中西部地區第一家上市險企，華貴人壽的資質如何？資料顯示，該公司成立于2017年2月，注冊資本金10億元人民幣，總部位于貴州省貴安新區，目前僅在貴州、河北兩地經營。
成立以來，華貴人壽的保費收入一直呈上升態勢，2017年-2021年，其保費收入分別為4.24億元、6.47億元、10.91億元、20.13億元、25.15億元。但作為初創型險企，華貴人壽尚未進入穩定盈利周期，2017年-2020年，該公司凈利潤分別為-0.78億、-1.2億元、-0.79億元、-0.68 億元，雖然2021年實現了0.31億元的盈利，但今年前三季度再次陷入虧損，凈利潤為-1.86億元。
不過，從行業發展規律來看，壽險公司一般都需經過“七平八盈”的錘煉，即需要扛過7年左右的虧損期，才能進入盈利通道?！白鳛槌鮿撈诠?，在公司業務規模增長較快、尚未形成規模經濟效益的情況下，不可避免地造成了暫時性收支期限錯配的狀況?！币晃粔垭U公司人士向《華夏時報》記者說道。
需要指出的是，華貴人壽一直將自身定位為“平臺型壽險公司”。該公司董事長汪振武在今年11月召開的2022第三屆中國壽險業轉型發展峰會上還介紹了其差異化競爭打法，即只做產品和服務，不強求鋪設線下隊伍，而是與市場上所有的優質渠道、平臺廣泛合作。并且在產品層面也主打定期、終身壽險兩類產品。
從華貴人壽官網披露的信息來看，其備案的51款產品中，有33款都是定期壽險產品，4款為終身壽險產品。據華貴人壽相關負責人介紹，5年間華貴定壽產品迭代近30余次，產品類型覆蓋了單人定壽、夫妻定壽、減額定壽、非標定壽、保費遞增型定壽、互動式定壽等多種細分場景。
“公司之所以專注于定期壽險，一是基于對中國壽險市場的總體判斷，二是基于公司自身的發展戰略定位。華貴成立之初，就選擇和錨定細分化、差異化的戰略路徑。華貴保險管理層認為，一定要有所為有所不為。不僅客戶會細分化，客戶的需求也會細分化，銷售渠道也在細分，保險還遠遠沒有滿足客戶的細分需求?！比A貴人壽相關負責人說道。
該負責人坦言，公司成立之初，不僅要面對頭部大公司占比過半的高度集中化的市場和中小保險公司的競爭力，還面臨著嚴監管態勢。想要在激烈的市場中“殺”出一條路，只能另辟發展路徑，拿出與市場不一樣的產品和服務，去打動客戶，打動市場。因此，華貴人壽專注做好兩類產品（定期壽險和終身壽險）和兩類服務（To C端的服務和To B端的服務），確保公司的所有資源向核心渠道和核心產品集中。
定期壽險是指以死亡為給付條件，且保險期限為固定年限的人壽保險。其僅在合同中規定一定時期或者一定年齡為保險期間，如果被保險人在約定期間內或約定年齡前死亡，保險人即給付受益人約定的保險金額，如果被保險人在保險期屆滿仍然生存，則保險合同終止，保險人無需承擔給付義務，也無需退還已收的保險費。
在生活中，定期壽險因其無返還的消費特性和保障期限的限制，并未成為消費者保障規劃中的首選產品。目前定期壽險在中國市場的占比僅約1%，與發達國家相比差距甚大。在美國，每賣出10張壽險保單，就有4張為定期壽險，美國70%的家庭擁有定期壽險。
在李文中看來，定期壽險產品相對比較便宜，每單業務給公司所帶來的保費收入不大，相對來說銷售成本較高。但定期壽險業務比較適合那些經濟壓力較大的、家庭重要經濟來源者購買。因此定期壽險業務的發展空間非常大，保險公司也可以充分利用互聯網渠道來加強定期壽險產品的銷售，控制和降低銷售成本，實現與消費者的共贏。
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