新晉百億私募恒德資本業績“敗走麥城”！旗下10只基金年內跌超20%|私募_新浪財經

　　華夏時報

　　私募排排網12月統計數據顯示，當前百億私募數量為112家，其中北京恒昌弘德資產管理有限公司（下稱“恒德資本”）為12月份新晉百億私募，縱觀2022年，今年新增百億私募數量為22家。

　　恒德資本旗下在私募排排網上有業績的12只基金中，今年收益僅有1只取得了0.10%的正收益，其余基金收益均為負，且多數產品跌幅在19%至53%之間，且有10只基金年內業績跌超20%。

　　從業績上看，今年來百億私募整體收益回升至-6.13%，正收益占比提升至30%。其中有12家百億私募得益于11月的反彈實現扭虧為盈。

　　投資者應如何選擇適合自己的私募基金呢？記者采訪的專家表示，投資者在起步階段應嚴格控制投資的比重，并且盡量選擇歷史時間較長、投研力量卓而不凡、業績名實相符的私募公司和基金經理。

　　恒德資本業績“敗走麥城”

　　北京恒昌弘德資產管理有限公司成立于2014年3月，并于2014年11月獲得私募基金管理人牌照。公司致力于跨資產、多策略的投資組合，6位基金經理分別是王玨、遇言、楊北辰、梁森、段更超、劉力。

　　公司在私募排排網上有業績的12只基金中，今年僅有1只取得了0.10%的正收益。具體而言，股票策略下基金產品恒德中益大數1號年內收益為0.10%；期貨及衍生品策略下的恒德天元8號跌幅為6.50%，該只基金在公司旗下負收益產品中跌幅最??；今年以來收益跌幅最大的產品為多資產策略下的恒德遠征添利2號，今年以來收益跌幅達52.88%；股票策略下的恒德天元3號今年以來跌幅達35.34%；期貨及衍生品策略下的恒德天元2號今年以來跌幅達30.85%。

　　與今年的收益“全軍覆沒”不同，從累計收益看，公司旗下三只產品累計收益為正的成績“稍顯樂觀”。今年以來收益跌幅為21.49%的多資產策略下的恒德遠征添利3號，2020年4月7日以來的累計收益為65.87%，年化收益為20.66%；今年以來收益跌幅為27.12%的組合基金策略下的恒德先鋒1號2016年7月14日以來的累計收益為21.98%，年化收益為3.16%；今年以來收益跌幅為27.33%的組合基金策略下的恒德先鋒2號2019年5月16日以來收益為4.46%，年化收益為1.22%。

　　百億私募業績反彈

　　受管理規模影響，百億私募一直“有進有退”，今年新增百億私募數量為22家。

　　具體而言，新進百億私募名單包括了一村投資、康曼德資本、艾方資產、華軟新動力、上海寬德、恒德資本、望正資產、展弘投資、洛書投資、融葵投資、遠信投資、白鷺資管、復勝資產、廣金美好、卓識投資、仁橋資產、珠海致誠卓遠、半夏投資、旌安投資、凌頂投資、合遠基金、運舟私募基金等。

　　私募排排網統計數據顯示，11月份有業績展示的百億私募有92家，百億私募11月平均收益4.94%，其中有79家百億私募月度收益為正，賺錢私募占比高達85.87%。

　　在有業績記錄且產品業績展示大于3的88家百億私募中，11月實現正收益的有76家，占比86.36%。其中11月單月收益超10%的有11家，占比12.5%，單月收益排行前十均為股票策略私募。

　　有12家百億私募得益于11月的反彈最終實現了扭虧為盈。具體而言，上述12家百億私募分別是泰潤海吉、半夏投資、九章資產、寧波幻方量化、誠奇資產、遠信投資、仁橋資產、白鷺資管、金锝資產、衍復投資、上汽頎臻、千象資產。

　　投資者應如何避免投資私募基金造成虧損呢？中國人民大學重陽金融研究院高級研究員王衍行對《華夏時報》記者表示，投資者應本著幾個基本原則，一是起步階段應嚴格控制投資的比重，即量力而行原則；二是盡量選擇歷史時間較長、經久不衰、投研力量卓而不凡、業績名實相符的私募公司，即路遙知馬力原則；三是選對基金經理，好的基金經理德才兼備、業績卓著，而不沽名釣譽，即選賢任能原則；四是投資收益資本化，堅持收益與風險匹配的原則。

　　上海證券基金評價中心投研人員告訴《華夏時報》記者，造成私募基金虧損的原因多樣，一是私募策略上的風險，私募基金策略多樣，凈值相似的產品可能其底層的策略大不相同，如參與衍生品的私募產品，可能由于黑天鵝事件造成凈值的波動，又如參與股票市場的私募產品，凈值將跟隨市場波動而波動；二是私募產品的選擇風險，同策略的私募基金產品收益率分布區間較大，普通投資者選擇難度較大，投資者可能因選擇到業績較差的產品而產生虧損。

　　上海證券基金評價中心投研人員強調，基金產品的凈值波動無法避免，但投資者可以選擇與自身風險偏好一致的優秀私募產品，從而避免由于產品凈值波動造成的心理預期不一致。